Vanguard Small-Cap Value ETF (Vanguard小型價值股ETF) 股票代號:VBR -2017年版

VBR成立於2004/1/26，已經成立13年，是一隻成熟且流通量不錯的ETF，基金規模約100億美金，較2016年的50億美金已經成長了一倍，每日平均成交量也從29萬到現在的44萬股，可以說是非常驚人的成長，基金淨直為120.93USD(05/22/2017)。


總開支比率費用0.08%，2016年為0.09%，而類別平均0.37%。


主要追蹤指數:CRSP US Small Cap Value Index，基金採用完全複製，持有股票來到827支，而指數股票822支，VBR有著非常優良的追蹤性，基金幾乎含蓋了小型股一半以上的股票。


VBR折溢價:

小型價值型股票往往沒有像小型成長股一樣那麼有吸引人，如果投資者從歷史上看小型價值股，長期時間研究下，幾乎每一個市場的價值股表現都優於成長股。


這種效應在小型價值股中最為明顯，原因就在於價值股往往相較於成長股遭到低估，在歷史上價值型股票可能會為長期風險提供補償，然而小型股雖然有溢酬，但不代表他們每年績效都會贏過大盤。


主要國家分佈:
北美99.44%
歐洲0.56%


市值分佈:
巨型股 0%
大型股 0.26%
中型股 40.20%
小型股 50.81%
微型股 8.74%


產業分佈:
金融服務 20.35%
工業 17.52%
週期性消費 11.38%
不動產 10.49%
科技 10.11%
原物料 7.47%
醫療保建 6.45%
能源 5.69%
公用事業 5.94%
必需消費品 3.88%
通訊 0.70%


前10大持股(約佔4.9%):
1 Huntington Ingalls Industries Inc. 0.6%
2 Targa Resources Corp. 0.5%
3 CDW Corp. 0.5%
4 Steel Dynamics Inc. 0.5%
5 Teleflex Inc. 0.5%
6 UGI Corp. 0.5%
7 Broadridge Financial Solutions Inc. 0.5%
8 Atmos Energy Corp. 0.5%
9 Leidos Holdings Inc. 0.4%
10 Valspar Corp. 0.4%


完整年度績效:

VBR在這12年間，年化報酬率來到6.37%，表現非常不錯，其中還經歷過2008年的金融海嘯，即使在2008年有著-31.99%的報酬率，但是還是比美國大盤表現的好。


ETF 美股-世界財經