2016年8月28日 星期日

用ETF投資全球債券配置(二)


這是上篇:用ETF投資全球債券配置(一)

用ETF投資全球債券的第2種配置為IEI+BWX,IEI總開銷費用為0.15%,BWX則是0.50%,這種配置97%都是投資市界上的政府公債,幾乎沒有信用風險


這種配置則是可以達到匯率上的自然避險,IEI為美元,BWX為非美元,這個組合從2008-2015年與美國股市相關性為0.23%。


基本資料:
iShares 3-7 Year Treasury Bond (美國政府中期公債) 股票代號:IEI

SPDR Barclays International Trs Bd ETF(巴克萊國際政府債券ETF) 美股代號:BWX



關鍵數據:

值得注意的是BWX從2015年已未配息,內扣費用也算是滿高的。


年度績效:

這2種債劵的特質可以在2008年金融海嘯可以看出來,都有著與股市負相關的特性,而這種特性也是我們做資產配置所需要的


2008-2015年 IEI50%+BWX50%:

2008年期初投資3千美金,每年再增加3千美金並再平衡到2015年未報酬會有約3萬美金,年化報酬為0.97%,而標準差是5.47%


雖然這種債劵組合看似平淡無奇,但是如果在遇到市況不好時,卻可以保護你的資產,從他們的2008年表現即可看出債劵的重要性。



  

1 則留言: