2017年6月4日 星期日

投資小型價值股探討 (三)


前2篇文章:
投資小型價值股探討 (一)
投資小型價值股探討 (二)


接下來我們在看同時期如果分散用全世界的ETF也是從2007年開始會如何


我們用四個標的來做為投資世界的目標分別是:




比例分配部份,我們用2個例子來比較,一個是很平均的分配各25%


配置一比例:



2007-2017年(2月底)績效表:

這種配置在2008年時績效為 -42.05%(無公債),損失大過於美國標普500指數


這種組合的總持股數:

這個配置最好的好處就是深度夠深也夠廣,是以全世界不分產業及各種類型股票下去做的配置,讓投資人可以拿到市場該有報酬當然也包括下跌,但是你想參與世界的經濟運行,這種配置的確是不錯的選擇之一


配置一 (VTI+VGK+VPL+VWO)績效資料:

都25%這種全世界配置,從2007 到 2017年2月,年化報酬約為3.93%,尚屬尚可,標準差來到18.54%


下圖為2007年-2017年2月 VBR+DLS報酬績效:

的確報酬率跟小型價值股類型有不少的差距,但是標準差稍為稍稍好過於小型價值股的配置,如果以標準差下去換算績效,全配置小型股的確明顯好國於全市場但是畢竟這種配置法讓感覺不是太心安,且廣度也不夠廣,基本上就是重壓小型股,一般投資人還是建議不要單壓某市場才是上策


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