2016年6月7日 星期二

Vanguard REIT (不動產投資信託) ETF代號:VNQ


VNQ
成立於9/23/2004,至今已經成立約11年,基金資產規則約為310億美金,平均每日成交量約420萬股,基金淨值(83.86)USD06/06/2016,過去12個月配息為4.32%,是一支流通性佳也是非常成熟的ETF


總開支比率0.12%類別基金平均1.29%,VNQ是最大的房地產投資信託基金,也是類別總開支費率最便宜的。


主要追蹤指數為:MSCI US REIT Index,基金持有150支股,而指數為149支,持有100%美國資產指數每半年會重新調整其持股


房地產投資信託基金是屬於週期性的行業,當經濟強勁也會帶動租金上升,過去歷史顯示經濟增長也是房地產投資信託基金表現的主要動力,雖然房地產投資信託基金有著非常大吸引力收益率,但是他們仍然是屬於較高風險資產,並非是一個合適替代低風險投資的類別。


晨星九公格:

從2012-2015年VNQ都是介於中型價值跟中型成長之間,不過VNQ在今年有些許不太一樣,風格屬於中型偏成長,後續還滿值得觀察的,也許基金策略有些不太一樣了


市值分佈:
巨型股 0%
大型股 38.17%
中型股 40.91%
小型股 18.26%
微型股 2.65%


VNQ產業分佈:
房地產投資信託基金-零售 24.70%
房地產投資信託基金 16.50%
房地產投資信託基金-住宅 15.70%
房地產投資信託基金-辦公室 12.60%
醫療保健房地產投資信託基金 12.30%
多元化房地產投資信託基金 8.20%
度假酒店房地產投資信託基金 5.30%
工業REIT 4.70%


前10大持股(約佔35.8%):
1 Simon Property Group Inc. 8.1%
2 Public Storage 4.7%
3 Equity Residential 3.2%
4 Welltower Inc. 3.2%
5 AvalonBay Communities Inc. 3.2%
6 Prologis Inc. 3.1%
7 Equinix Inc. 2.9%
8 Ventas Inc. 2.7%
9 Boston Properties Inc. 2.6%
10 Vornado Realty Trust 2.1%


完整年度績效:

VNQ指數追蹤誤差最大的一年是在2009年的0.43%,只有4年輸給本身所追蹤指數

而這11年以來輸給自己所追蹤的指數只有0.16%,再扣掉VNQ的內扣費用0.12%,VNQ可以說是表現非常亮眼,甚至可以說是打敗自己所追蹤的指數,這11年來VNQ總報酬來到132.22%,年化報酬為7.96%


 




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