iShares MSCI Frontier 100 (邊境市場ETF) 股票代號:FM -2017年版

FM
成立於09/12/2012，基金規模約6千4百萬美金，平均每日成交量約16萬股，淨值為30.88USD(09/25/2017)。


FM主要包含在中東，非洲，以及未發達的亞洲國家，如巴基斯坦和越南，基金為市值加權指數，最大的國家比重是科威特20%，阿根廷18%，和越南12.34%，共佔50％以上，有部份投資人也會特別投資它來完成全世界投資的版圖。


雖然邊境市場具有很大的吸引力，但是這是有風險的，由於國家政局不穩，社會動盪，腐敗，疾病，恐怖主義等等，相較於其他開發市場，邊境市場欠缺發達的金融體系和資本市場，以及善變的監管環境，都是投資人投資邊境市場該注意的地方。


總開支比率費用0.79%，類別平均為0.60%，雖然投資於邊境市場，不過內扣費用以ETF來說算是滿貴的。


主要追蹤指數:MSCI Frontier Markets IMI (the "parent index.。


主要國家分佈:
科威特 20.15%
阿根廷 18.82%
越南 12.34%
摩洛哥 7.87%
孟加拉國 6.41%
肯尼亞 6.40%
尼日利亞 5.77%
羅馬尼亞 5.05%
阿曼 3.91%
毛里求斯 3.32%
哈薩克斯坦 2.33%
約旦 1.84%


市值分佈:
巨型股 0%
大型股 36.11%
中型股 35.49%
小型股 16.99%
微型股 21.41%


產業分佈:
金融服務 42.74%
通訊 13.01%
必需消費品 12.60%
公用事業 6.98%
不動產 6.41%
能源 5.96%
工業 5.15%
醫療保建 2.78%
週期性消費 1.18%
原物料 2.34%
科技 0.82%


前10大持股(約佔36.36%):
NBK 5.60%
VNM 4.83%
KFIN 4.34%
BMA 3.83%
GGAL 3.36%
ZAIN 3.13%
SAFARC 3.07%
PAM 2.77%
IAM  2.75%
YPF  2.68%


完整年度績效:

ETF 美股-世界財經

 

Vanguard Utilities Index Fund (公用事業類股ETF) 美股代號:VPU -2107

VPU成立於01/26/2004，基金規模約20億美金，平均每日成交量為16萬股，在過去12個月股息為2.75%，基金淨值為120.15USD(09/18/2017)。


公用事業是指負責維持公共基礎設施服務的體系或機構，包括電力、供水、廢物處理、污水處理、交通、通訊等等，而公共事業也可以說是防禦股。


VPU主要跟蹤指數為: MSCI US Investable Market Index (IMI)/Utilities 25/50，主要是以投資美國市場為主。

總開支比率費用0.10%，類別平均為0.49%。


市值分佈:
巨型股 0%
大型股 57.71%
中型股 33.12%
小型股 8.37%
微型股 0.80%


產業分佈:

公用事業 98.91%

能源 0.51%

原物料 0.58%

前10大持股:

1 NextEra Energy Inc. 8.4%

2 Duke Energy Corp. 7.3%

3 Dominion Energy Inc. 5.9%

4 Southern Co. 5.8%

5 American Electric Power Co. Inc. 4.3%

6 PG&E Corp. 4.3%

7 Exelon Corp. 4.2%

8 Sempra Energy 3.4%

9 PPL Corp. 3.2%

10 Edison International 3.1%

完整年度績效:

ETF 美股-世界財經

  

我的第一本書

今天很開始跟大家說個好消息，我的第一本書終於出爐了，謝謝大家長期以來的支持，讓我有動力可以完成此書，也要謝謝橙實出版社，及方總編輯的督促，至於這本書的內容很適合一開始對於投資的新鮮人，也適合已經是中階班或是老手，從簡單到深入談如果運用ETF的一些不同類別來提升整體績效(當然這不是保證)~


粉私團將會抽出5位幸運得主可以免費獲得此書~只要按讚及分享該篇文章即可。(9/15~9/20 到23:59分)截止~

購買連結:

博客來

https://goo.gl/fvUQF3

誠品

https://goo.gl/9cf5eQ

金石堂

https://goo.gl/HrJkAS

以下是書中的一部份序~


對於年輕人剛開始如何投資及做好理財規劃，我覺得先不用急，畢竟投資是一輩子的課程，不用急於一時，在理財前有個最重要的課題就是存錢。


關於存錢我有幾個建議，其實就是除了日常生活費其他花費盡量減少，雖然剛開始比較辛苦，但不這樣開始，你將永遠存不了錢，先下定決心好好存到第一桶金，或是半桶金也可以，沒有存錢要怎麼做投資?。


一開始存錢很難!但如果不從年輕就開始!等老了就來不及了!這絕對不是危言聳聽，當你越慢存到錢然後進行投資，代表你所付出去的時間成本也越多。


有絕大部份人都是這樣開始的，年輕人實際點比較重要，因為我自己也是這樣過來的，養成了這種習慣後，存錢就越來越輕鬆，目標也會越來越清楚，也因為一直有存錢的的習慣。


再加上投資我也用了ETF這種"現代化的投資工具"，讓我可以有更多時間去做其他事，也不用再擔心投資的事，因為我知道只要大盤怎麼樣，我的投資組合就不會與大盤相差太多，也不用再一直盯著某一間公司的新聞或是財報，每一季都要提心調膽，或擔心哪一乾公司又要倒閉了!從投資中我穫得了時間的自由!(相較於專職投資人來說)。

ETF 美股-世界財經
 

你的雨傘在漏水嗎 ? 論基金投資費用過高問題

原文章連結:  你的雨傘在漏水嗎 ? 論基金投資費用過高問題 網站: StockFeel 股感知識庫

除非投資人把投資基金當成是投機的工具，每天猜測市場走向、短進短出，不斷的在轉換基金， (事實上這些人也是長期投資者，只是他的週轉率更高，成本費用更貴)。

不少投資人很天真的以為可以掌握到哪個市場或國家好，適時的做進出，否則長期投資人都會面臨一個問題，那就是投資成本費用過高。

透過高費用成本基金不代表它會有著高效率，更不能保證它會有著高績效，不過幾乎可以確定的是，它是會讓你延後好幾年退休的保證。

台灣投資人持有前十大基金

5 年下來，十間公司中只有 5 間調降費用，3 間持平費用，更甚至有 2 間基金公司還把費用調高，分別是貝萊德基金與路博邁基金，2 支基金分別逆勢變本加利調漲 5.4%、4.7%，這種情形我看只有台灣才會發生，而前十大基金平均成本費用都在 1.5% 上下。

可以知道台灣境外基金隨著規模越大，在投資成本上幾年下來其實跟本沒有什麼太大變化，這些基金公司真的對投資人非常不友善。

台灣境外基金公司就是吃定台灣投資人，看準台灣投資環境封閉，利用資訊的不對等，跟台灣投資人不願意做任何改變，因為大家都覺得把錢匯去國外麻煩或是擔心不見。

在台灣肯投資海外的投資人也是只有少數族群，對他們來講跟本不痛不養，如果投資人多做一點功課會發現，海外投資會比台灣安全，不管是法條或是稅務，遠比台灣進步太多。

以下是 Vanguand ETF 總開支費率，也是投資人最常用來做配置的 ETF，不管任何一支 ETF 調降幅度都遠超過台灣所賣的境外基金。

這 5 年間 Vanguard 這 10 支 ETF 調降最少的是 VOO，只有 16.69%，不過他的費用只有 0.05%，真的已經算是物超所值了，跟台灣境外基金動輒 1.5% 起跳的管理費，差了 29 倍，而降幅最多的分別是 VEU 與 VSS 調降了 42.42%。

這才是有替投資人著想的基金公司，隨著規模越大，也會分享給投資人，而不是隨著規模越大還把費用加重在投資人身上。

我們舉 2 個簡單的例子：

假設 A 先生他從現在開始想長期投資 20 年一直到退休，在 ETF 部份選了 5 支分別是 VTI、VWO、VGK、VPL、BND。

用 2014 年費用一共加總是 0.51%，或是他用 2 支台灣賣的境外基金做全球化配置(假設基金可以存活到 20 年)，2 支基金總費用是3%，每年存入 20 萬，20 年後本金是 400 萬，都不算每年報酬率情況下，光是費用成本差異有多大。

每一年投入 20 萬在 3% 高費用下，20 年差距來到 84 萬，等於投資人每年存 20 萬投入，還需要多 4.2 年才能追上使用低成本費用的投資人。

這還只是最簡單算法，如果你想存到 2000 萬退休，期望報酬值每年 4~6%，通膨 2.5%，在考慮到基金績效部份 (長時間很難贏過指數)，我想退休可能又會再晚個 4.5 年，等於要晚將近 10 年退休，你甘心嗎？

再來看一個 Vanguard 舉的例子，假設一個由 10 萬美元開始，年平均增長率為 6% 的投資組合，用以說明 30 年間的開支對回報有何影響。

在低成本情境下，投資者每年支付 0.25% 的資產開支，而在高成本情境下，投資者支付 0.90% (相當於美國股票基金的資產加權平均費用比率)。

10 萬美元經過 30 年後，低成本與高成本情境中投資組合的潛在表現差異十分顯著，最終資產值相差接近 10 萬美元，而這 10 萬元差距你需要再花多少年才能填補？

投資人最在意的不外乎就是希望基金有著高品質，效率又好，也會隨著規模越大費用調降越低，這才是投資人想選的基金，而在台灣找的到嗎？

ETF 美股-世界財經
 

Vanguard Health Care (健康照護類股) ETF 美股代號:VHT

VHT
是由Vanguard於01/26/2004所成立，已成立14年，也是支歷史非常久的ETF，VHT囊括了美國大、中、小型的醫療產業公司，基金規模約54億美金，每日平均成交為22萬股，在過去12個月配息為1.30%，基金淨值為150.45USD(09/05/2017)。


VHT前十大持股佔了基金資產約要5成，包括耳熟能詳的Johnson & Johnson、Pfizer、Merck、 Gilead Sciences等醫藥大廠，總持股有360支，深度更廣，更能有效追蹤指數，而建康照護在股票風格上是屬於防禦股類型。


總開支比率0.10%，類別基金平均0.50%，基金採用完全複製法。


主要追蹤指數為:MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Index。


VHT晨星風格:

VHT屬於大型成長股類型，風格並無太大的變動。


主要國家分佈:
美國 99.2%
歐州 0.08%


市值分佈:
巨型股 41.65%
大型股 36.82%
中型股 13.68%
小型股 5.42%
微型股 2.43%


產業分佈:
醫療保健 98.47%
科技 1.44%
工業 0.06%


前10大持股(約佔68.6%):
1 Johnson & Johnson 10.1%
2 Pfizer Inc. 5.6%
3 UnitedHealth Group Inc. 5.2%
4 Merck & Co. Inc. 5.0%
5 Amgen Inc. 3.6%
6 Medtronic plc 3.2%
7 AbbVie Inc. 3.1%
8 Celgene Corp. 3.0%
9 Gilead Sciences Inc. 2.8%
10 Bristol-Myers Squibb Co. 2.7%


完整年度績效:

ETF 美股-世界財經

想投資主動型基金？先了解長期費用的重要性

原文章連結:  想投資主動型基金？先了解長期費用的重要性  網站: StockFeel 股感知識庫

2003 年約翰‧柏格（John Bogle）在 CFA 雜誌上發表了一篇有關費用理論 (cost matters hypothesis) 的文章，“他提到無論市場是高效率或是低效率，投資人所承擔的費用都會讓回報落後市場。”

在主動基金扣除成本前，平均回報若等於被動投資平均回報，那麼再扣除費用後主動基金平均回報會低於被動投資的平均回報，用簡單的加減乘除就可以算的出來，根本不需要什麼理論。

很多基金與經理人收取的費用高的嚇人，但是費用跟他們打敗大盤的勝率大多是成反比，這非常諷刺，如果你現在正在投資費用超過 1% 以上的主動型基金，那麼最好審視一下與他追求同指標的 ETF 績效與效率。

太多媒體以及基金平台在帶投資風向，讓投資人不加思索像羊群效應跟隨，但諷刺的是這類新聞通常沒有什麼太大的參考價值，他們永遠都是最晚知道新聞的那群人，而這些人專門找那些已經績效落後很多及冷門的市場，說一定會谷底反彈，那萬一投資人錢投下去沒有呢？

這群人會賠你錢嗎？當然不會，他們只會跟你說，“喔，投資本來就有風險，況且，你要停損！”說這種既不負責又低能的言論行為，重點是還非常多這種人。

圖為晨星所做的研究 (一)：

很清楚看到不管在哪個資產上面，如果你選擇用低收費指數型基金來做為你投資的核心，那麼你將大大提昇成功率，這非常的現實與實際，如果你是投資人你想要擁有退休後的好生活以及其他的財務目標，當然過程中難免會有損失，但是當然要選擇“勝率更高”的投資計畫來做為你的財務計畫。

圖為晨星所做的研究 (二)：

投資人所得到的報酬往往會跟你選擇怎麼樣的基金有很大的影響，千萬不要小看 1％ 帶給投資人有多大的傷害力，以境外基金成本 1.5% 來說 20 年投資下來，報酬率已經約 -26%，而這 -26% 要將近正 35% 才能打平，你原本估計 60 歲退休，不過在使用高成本投資工具下，你可能要再晚 10 年退休才能達到你理想中的養老金。

從理智且實務面來看，低費用及高效率，和目標明確的確是 ETF 極大優勢，並且少相信那些穿著得宜的理財顧問建議。

金融產品本來就是要有一套話術才能順利能投資人買單，並且會讓投資人心動不已，反倒是這種無聊的投資法，他們絕對不會推薦給你，並且也會嚴正指責你並不了解市場，所以才買 ETF，但是你千萬不要被他們的言語嚇到就跟隨他們，知道自己不懂什麼遠比懂什麼更為重要。

ETF 美股-世界財經