投資小型價值股探討 (二)

上一篇:投資小型價值股探討 (一)

我們選擇了VBR與DLS與來做為實際標的，至於為會選DLS，原因很簡單直接透過晨星的九公格就可以知道這支ETF在價值股上的比重為何。


DLS持有國際小型股持股約有900支，不多也不少，資產也在十億美金上下，每日流通量約7萬股，也已經成立了約11年，但美中不足的是總開支費用為0.58%。


下圖為VSS、GWX、DLS晨星九公格表:

這邊都用都各用50%來配置一個全球型的小型價值股配置:

這個資產組合總持有全世界小型股約1700支左右，標準差也都差不多。


由於DLS是在2006年6月才成立，所以我們從2007年開始看這個投資組合，剛好可以看看遇到2008年的金融海嘯表現如何。


下圖為2007年-2017年2月 VBR+DLS報酬走勢圖與績效:

這個組合在2008年還是避免不了嚴重下跌，每年美國標股500績效為-38.49%。

期初的1000美金，到期未成長為1815美金，年化報酬來到6.04%，說真的這個報酬真的不錯，尤其是中間還經歷過2008年金融大海嘯，但是標準差稍為高了一點，來到19.01%，但是以近11年的年化報酬率來說似乎標準差是可以接受的。

當然投資人投資千萬不要只為了以前漂亮的報酬率就去投資，因為績效是以前，未來誰也不敢打包票會是怎樣的結果，就是因為我們不知道未來會如何才要使用ETF這種有效率又費用低的投資工具，如果一味只是追求以前的績效，那實在有點本未倒置。

ETF 美股-世界財經