Vanguard Small-Cap Value ETF (Vanguard小型價值股ETF) 股票代號:VBR

VBR
成立於2004/1/26，已經成立將近12年，是一隻成熟且流通量不錯的ETF，在2013年4月VBR從追蹤MSCI小型價值指數轉換到CRSP小型價值指數。


總開支比率費用0.09%，而類別平均0.36%，基金規模約50億美金，每日平均成交量約29萬股。


主要追蹤指數:CRSP US Small Cap Value Index 。
基金採用完全複製，持有股票來到862支，而指數股票848支，VBR還比指數多了14支持股，有著非常優良的追蹤性，基金幾乎含蓋了小型股一半以上的股票。


小型價值型股票往往沒有像小型成長股一樣那麼有吸引人，如果投資者從歷史上看小型價值股，長期時間研究下，幾乎每一個市場的價值股表現都優於成長股。


這種效應在小型價值股中最為明顯，原因就在於價值股往往相較於成長股遭到低估，在歷史上價值型股票可能會為長期風險提供補償，然而小型股雖然有溢酬，但不代表他們每年績效都會贏過大盤。


主要國家分佈:
北美99.98%
歐洲0.02%


市值分佈:
巨型股 0%
大型股 0%
中型股 34.14%
小型股 54.42%
微型股 11.24%


產業分佈:
金融服務 19.3%
工業 16.44%
週期性消費 12.97%
不動產 10.93%
科技 9.76%
公用事業 8.22%
醫療保建 6.63%
原物料 5.42%
必需消費品 4.83%
能源 3.85%
通訊 1.63%


前10大持股(約佔5.1%):
AGL Resources Inc.0.6%
Ingredion Inc.0.5%
Atmos Energy Corp.0.5%
Cablevision Systems Corp.0.5%
JetBlue Airways Corp.0.5%
Arthur J Gallagher & Co.0.5%
TECO Energy Inc.0.5%
Broadridge Financial Solutions Inc.0.5%
Valspar Corp.0.5%
Westar Energy Inc.0.5%


完整年度績效:

*2004年報酬為17.34%，如果將該年加進來，總報酬來到151.9%，年化報酬為8%。

這11年VBR年化報酬為7.19%，而追蹤指數也是為7.19%，報酬已經扣掉本身的內扣費用，VBR可以說表現非常好，這才是打敗指數的基金，基金落後指數最大的一年是在2009年0.23%。

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