2017年1月8日 星期日

S&P500 指數概述


標準普爾是世界權威金融分析機構,由普爾先生(Mr Henry Varnum Poor)於1860年創立至1957年Standard & Poor's推出S&P500指數以來,市場上幾乎廣範認同它就是代表了美國的股市,而全球又以S&P500指數為基準的資產超過7.8萬億美金。


S&P500指數的創始可以追溯到1926年,至今已有70多年曆史,但到1957才成為嚴格意義上的指數,S&P 500指數的成份股是由標準普爾指數委員會從各個重要的行業中遴選出來的最具實力的上市企業,這些上市公司在市場上的表現反映了當今美國經濟和整個市場的實際情況和走勢。


標準普爾500指數是由標準普爾公司1957年開始編制,最初的成份股425種工業股票15種鐵路股票和60種公用事業股票組成,1976年7月1日開始,成份股改由400種工業股票,20種運輸業股票,40種公用事業股票和40種金融業股票組成。


S&P500的指數編制方法為流通量調整及市值加權指數,但僅包含公開上市的股票,指數的成份股按照市值加權,要納入成為S&P500指數有幾個條件,首要條件就是為美國公司,及市值達到53億美金以上,已發行股票有50%以上在公開市場買賣,還有連續4季盈利。


在覆蓋整個美國經濟11個行業中,又以科技業的19.35%(11/28/2016)為最大,其次為金融業與健康醫療,主要公司規模以超大型股與大型股為最多。


其中S&P500市值分佈以巨型股的49.08%為最大,其次以大型股36.68%,中型股14.13%、小型股0.11%。 (10/31/2016)


S&P500-11個行業比重: (10/31/2016)


S&P500前十大持股: (11/28/2016)


1950-2016年 -67年走勢圖:


1970-2015年報酬:

*2016年S&P500指數報酬為9.54%


透過總報酬表可以看到從1970-2015年,十年長期報酬只有發生2次負報酬,各為2008年與2009年,超過20年以上長期投資完全沒有負報酬


  

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