ETF 美股-世界財經: 投資全球市場的幾種配置 (Vanguard為例)

2016年2月29日星期一

這篇文章用Vanguard全球市場為範例，分別是以投資全世界股票的VT與美國市場VTI、國際股票VEU、VXUS來說明。

而這些ETF的總開支費率分別為VT 0.14%、VTI 0.05%、VEU 0.13%、VXUS 0.13% 。(02/29/2016)

VT - Vanguard Total World Stock (全世界股票)
VTI - Vanguard Total Stock Market (美國整體股市)
VEU - Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (美國以外全世界ETF)
VXUS -Vanguard Total International Stock ETF (Vanguard總體國際股票)

各市場配置比例為:
VT100%、VTI50%+VEU50%、VTI50%+VXUS50%，分別來看這3種組合從2012-2015年這4年比較資料。

*VXUS成立於2001年1月26日，故所有資料從2012年開始。

這3種配置的組合費率分別是:
VT = 0.14%
VTI+VEU = 0.025+0.065=0.09%
VTI+VXUS = 0.025+0.065=0.09%

(圖一)

以這4年來看VTI+VXUS報酬最高，年化報酬來到10.40%，期初的1000元會成長到1486元，總報酬為46.5%。

(圖二)

在過去4年間，VTI+VXUS這個組合，比另外2種組合有更好的績效，不管是波動性、最大漲跌幅都是最好的，有較少的風險性卻有著更好的報酬。

(圖三) 各資產相關系數

這4年以這3種全世界市場為範例配置，VT從風險或是費用跟報酬都略輸一點。或許投資人想更精準控制各市場比例，則可以選擇VTI+VGK+VPL+VWO 這種組合，可以有效控制比率，與避免市場泡沫化。

*投資人可以自行本身需求、喜好、稅務等各種考量等等來做為選擇衡量，沒有任何推薦之意。

123