先機完全回報美元債券基金A類累積 (美元) 與 iShares美國核心綜合債券ETF 股票代號:AGG 關鍵數據比較(二)

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先機完全回報美元債券基金A類累積 (美元) 與 iShares美國核心綜合債券ETF 股票代號:AGG 關鍵數據比較 (一)

接下來我們來看 iShares美國核心綜合債券ETF 股票代號:AGG 基本資料:

AGG成立日期為09/22/2003，基金規模約380億美金，平均每日成交量約280萬股，過去12月配息為2.33%。

投資組合中約70%的資產是由美國政府的債券資產，債券平均存續時間約5.3年。AGG與S&P500指數在最近的五年期間，已經呈現負相關，值得一提的是2008年當股市跌幅高達-37％，巴克萊美國綜合債券指數有著6％的漲幅。

基金總開支費率:0.08%，類別平均為0.18%。

基金追蹤指數為: Barclays U.S. Aggregate Bond Index。

主要資產類別分布:

債券 88.57%

現金 11.41%

主要國家分佈:

美國 92.79%

加拿大 1.14%

英國 1.08%

盧森堡 0.67%

德國 0.60%

持有債券評級:

AAA 72.10%

AA 3.51%

A 11.02%

BBB 13.51%

前10大持股(約佔70%):

Government of the United States of America 38.28%

Federal National Mortgage Association 15.20%

Federal Home Loan Mortgage Corporation 8.27%

Government National Mortgage Association 6.19%

European Investment Bank 0.51%

Bank of America Corporation 0.51%

JPMorgan Chase & Co. 0.47%

Goldman Sachs Group. 0.43%

KfW Bankengruppe 0.41%

先機完全回報A類累積 與 AGG 債券評級:

先機完全回報主要評級為BBB有49.11%，而AGG主要評級為AAA有72.10%，而AGG完全沒有垃圾等級債券，先機完全回報則有26.2%屬於垃圾債。

先機完全回報A類累積 與 AGG 績效與關鍵數據:

我們先從2006-2015年報酬開始看起，這十年間AGG贏過先機完全回報6次，但是十年總回報AGG則是落後了0.25%，原因就出在2009年先機完全回報該年拿到15.33%，但是我們要了解其他年份先機完全回報跟AGG報酬其實都在伯仲之間。

也許那年只是經理人較順風或是敢冒險而拿到較優異的績效，這一年只能算異數，而這也是為什麼我們要選擇AGG的原因，長期下來經理人常常會表現極好跟極差，而最後不是落於平均值就是績效輸給指數，經理人不可能永遠維持原本的優異績效，終究會回歸平均值，投資人對這點一定要有所警覺。

不管是費用、規模、標準差、持有債券等等重要資料來看，你會發現，其實先機完全回報都是輸給AGG的，投資人千萬不要只看基金績效來作為投資聖杯，光是費用就差了約16倍，而債券總持有數更是差了5千多支，投資人不要只有看績效而卻忽略其實更關鍵的數據反而得不償失。

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