ETF的追蹤誤差

ETF追蹤誤差定義是指，ETF所追蹤指數績效"年化標準差"的表現差異。


而通常再扣除ETF本身總開支費用，追蹤誤差會是負數，其中會產生這些差異是原因大致如下:

1:ETF的總開支比率，ETF所追蹤基準指數不用扣除費用，但是ETF本身有費用。

2:ETF本身流動性不佳，以新興市場的ETF來說，通常波動較大，也會導致追蹤誤差較大的現象發生。

3:ETF所持有現金的影響。

4:指數調整成份股需要交易費用。

5:基金經理經驗與管理技巧，基金經理人要會擅長處理指數成份股變動，及指數重整，基金現金流等問題。

6:ETF所跟蹤指數變動及週轉率。

7:取樣或是優化的方式。

8:證券的借貸等等


下表為2002-2015年 VTI績效與追蹤誤差:

從2002-2015年這14年間，VTI有7年時間落後指數為負值，有5年時間為正值，2年為0，以VTI的追蹤誤差表現來說，表現的非常好，只有在2003年其間誤差較大為-0.21%，有投資的朋友不妨可以查看手中的ETF觀察其中差異性。