(1982-2016 S&P500 走勢圖) 點圖放大
1987年道瓊工業指數幾個小時內暴跌22.62%，而造成當天全球市場重挫，如英國股市下跌10.1%、法國股市下跌6%、荷蘭股市7. 8%、比利時股市10.5%、日本股市下跌14.6%、香港恒生指數下跌11.12%、新加坡股市下跌12.15%。
2000年網路泡沫:
2000年3月10日納斯達克指數觸及5,408.60的最高點，且以5,048.62收盤，3月13日星期一大規模的賣單引發拋售連鎖反應，基金和機構紛紛開始大量恐慌拋售，僅僅才6天時間，NASDAQ就損失將近9%，從3月10日的5050點掉到3月15日的4580點。
2007-2008年次貸危機:
2008年9月中旬雷曼兄弟公司破產，造成歐美多家銀行陸續爆發財務危機，信貸緊縮加劇，造成全球股價大跌。
上面這3個金融風暴除了2008年以外，另外2個我都沒有經歷過，但是我光是看到這些驚人的下跌數字就頭皮發麻。
其中又以1987年10月19日美國大盤一天之內跌掉22.62%最為誇張，想想看這是什麼概念?
依照美國耶魯投資長David F. Swensen講法:
這種下跌代表著25個標準差的乖離，在常態分配下，這25個乖離根本不應該發生，而8個標準差的發生機率大概3兆年才會發生一次，(所以乖離25個標準差根本不應該發生)，對現在我們認知來說，真的非常不可思議，不過當時卻是活生生在上演。
從1982-2015這35年期間美國市場總共上漲了約1567%，(即使遇到了像是規模較大的金融風暴)。假如你從1982年期初放5千美金投資於美國市場，再每年定期投資3千美金到2015年未，這35年期間5千美金會成長到約115萬美金，相當於年化約9.92%報酬。
看起來很誘人對吧!?
不過就是沒有人遇到金融風暴還不為所動，而幾乎每次的當時最高點都會變成歷史低點。還有就是光從這張走勢圖來說，我完全找不到有任何邏輯可以預測下一次的歷史股災(還是要用再多的技術圖來分析?)。
然而有哪個專家每一次的股災都有預測到?還是只預測到一次，下一次這位"專家"就忽然不見了?
每一次的股災幾乎都可以看見成交量大增，這一點也都不意外，在遭遇金融海嘯時，哪個投資人不是棄船而逃?更不用說許多基金也紛紛遭到投資人贖回，無一倖免。
當然多數投資人一定也會趕上這波拍賣熱潮，開始賤價出清股票，事後再來"早知道就不要賣的這種後悔言論"，而金融市場就是常常會發生這些不可預期的事，當平常理性的你，忽然遇到這些不可預期的事，往往都會推翻掉你平常理性的判斷。
絕大多數投資人都有著"過度交易以及過度自信的毛病"，每天市場上充斥的一堆新聞與內線消息，所以他們常常會依據最新消息來不斷更換本身的投資組合，過度自信的認為市場會往哪邊走，哪個市場接下會很好，不願錯過任何可以堵一把的機會。
多數投資人一年當中都在玩短期又投機的遊戲，"從未想過要如何正確的長期投資，以屏除掉散戶原本資訊就比機構法人少的先天不良"，或是掌握散戶可以控制的事(如費用)。
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