2006-2015年 Vanguard ETF四大市場績效與關鍵數據

這篇來看Vanguard ETF四大市場這十年資料，分別代表:VTI(美國)、VGK(歐洲)、VPL(亞太)、VWO(新興市場)。


VTI、VGK、VPL、VWO 基本資料:

這四大市場總開銷費用最高為VWO的0.15%，最低是VTI的0.05%，在過去一年股息最高是VGK 3.18%，而美國市場只有2%。

投資人如果持有這四大市場ETF相當等於投資全世界共約11197支股票，拜現代金融進步，這規模是散戶以前想都想不到的規模，而現在只需透過ETF投資人就可以大幅分散金融市場的風險。

2006-2015-四大市場報酬與相關性:

2006-2015年四大市場績效:

這十年間績效最好為美國市場，年化報酬率為7.51%，接下來分別為VGK 3.66%、VWO 3.39%、十年表現最差為VPL 2.19%。


再從標準差來看VWO新興市場還是四大市場波動最為劇烈高達24.7%，而VGK歐洲市場也來到21.20%，其中又以美國市場波動來的最小，但是報酬卻是四大市場最高，有不少的投資人認為選標的就是要選波動大的，更認為美國已屬已開發成熟市場還能有什麼成長?只會拖累整體績效，所以當然要選新興市場來投資。


我想會這樣想的投資人已經掉入只看報酬的陷阱了，這十年間雖然新興市場有5年贏過美國市場，但是在2008年卻是-52.77%，雖然隔年上漲幅度高達76.28%，但是美國市場相對穩健，在這十年間只有2008為-36.97%，其餘9年都是正報酬，


然而這就是重點所在，即使標的物沒有很大漲幅，但是他穩健的一直累積報酬，再加上時間一久，複利當然來的更好，反觀新興市場一直大起大落，無法有效穩定持續累積報酬，報酬自然落後，投資人應該避免像是重壓新興市場等單一市場及產業上。

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